4.3.3. Ограничения на параметры банковского портфеля

К оглавлению
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 
17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 
34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 
51 52 53 54 55 

 

Ограничения по риску R_L(t) = "R_L1(t), R_L2(t)" включают функции, определяющие на дату t из интервала оперативного планирования допустимый средневзвешенный риск непривлечения по портфелю рабочих пассивов и допустимый средневзвешенный риск неразмещения для портфеля доходных активов на сроки и под ставки, заданные обобщенными программными требованиями.

Будем считать компоненты функции R_L(t) неизменными на интервале оперативного планирования и равными: R_L1 = 0,25; R_L2 = 0,3.

Состав и структура банковского портфеля в виде системы ограничений на доли его отделений и соответствующие им риски приведены в табл. 4.8. Эти ограничения используются в качестве исходной информации для реализации основных расчетных зависимостей (3.101)-(3.113) при формировании плана пополнения банковского портфеля и процедуры вычисления значений оптимизируемого функционала (3.123)-(3.128).

 

Таблица 4.7

 

График платежей по предыстории для отделений банковского портфеля, млн. руб.

 

 

 

┌──────────────────────────┬─────────────────────────────────────────────────────────────────────────────────────────────────────────────────────┐

│                          │                                                        Дата                                                         │

│                          ├─────────┬─────────┬─────────┬────────┬─────────┬─────────┬─────────┬─────────┬─────────┬────────┬─────────┬─────────┤

│                          │ 01.10.  │ 02.10.  │ 05.10.  │ 08.10. │ 09.10.  │ 12.10.  │ 15.10.  │ 16.10.  │ 19.10.  │ 22.10. │ 23.10.  │ 25.10.  │

│                          │  2001   │  2001   │  2001   │  2001  │  2001   │  2001   │  2001   │  2001   │  2001   │  2001  │  2001   │  2001   │

├──────────────────────────┴─────────┴─────────┴─────────┴────────┴─────────┴─────────┴─────────┴─────────┴─────────┴────────┴─────────┴─────────┤

│                                                              1. Доходные активы                                                                │

├──────────────────────────┬─────────┬─────────┬─────────┬────────┬─────────┬─────────┬─────────┬─────────┬─────────┬────────┬─────────┬─────────┤

│Векс. банк, до 180 вал.   │         │         │     3   │        │         │         │         │         │         │   19   │         │         │

├──────────────────────────┼─────────┼─────────┼─────────┼────────┼─────────┼─────────┼─────────┼─────────┼─────────┼────────┼─────────┼─────────┤

│Векс. банк, до 180 руб.   │         │         │         │        │   16    │         │         │         │         │        │         │         │

├──────────────────────────┼─────────┼─────────┼─────────┼────────┼─────────┼─────────┼─────────┼─────────┼─────────┼────────┼─────────┼─────────┤

│Векс. банк, от 181 вал.   │         │         │         │        │         │         │    30   │         │         │        │         │         │

├──────────────────────────┼─────────┼─────────┼─────────┼────────┼─────────┼─────────┼─────────┼─────────┼─────────┼────────┼─────────┼─────────┤

│Векс. банк, от 181 руб.   │         │         │         │        │         │    65   │         │         │         │        │         │         │

├──────────────────────────┼─────────┼─────────┼─────────┼────────┼─────────┼─────────┼─────────┼─────────┼─────────┼────────┼─────────┼─────────┤

│Корп. кред. до 180 вал.   │         │   13    │         │        │         │         │   320   │         │   63    │        │         │         │

├──────────────────────────┼─────────┼─────────┼─────────┼────────┼─────────┼─────────┼─────────┼─────────┼─────────┼────────┼─────────┼─────────┤

│Корп. кред. до 180 руб.   │         │         │         │        │         │     1   │         │         │         │        │         │         │

├──────────────────────────┼─────────┼─────────┼─────────┼────────┼─────────┼─────────┼─────────┼─────────┼─────────┼────────┼─────────┼─────────┤

│Корп. кред. св. 181 вал.  │         │         │         │        │         │   185   │         │         │         │        │         │   361   │

├──────────────────────────┼─────────┼─────────┼─────────┼────────┼─────────┼─────────┼─────────┼─────────┼─────────┼────────┼─────────┼─────────┤

│Корп. кред. св. 181 руб.  │         │         │         │        │         │         │         │         │         │        │         │         │

├──────────────────────────┼─────────┼─────────┼─────────┼────────┼─────────┼─────────┼─────────┼─────────┼─────────┼────────┼─────────┼─────────┤

│МБК руб.                  │         │   26    │   150   │        │         │         │         │         │         │        │         │         │

├──────────────────────────┼─────────┼─────────┼─────────┼────────┼─────────┼─────────┼─────────┼─────────┼─────────┼────────┼─────────┼─────────┤

│Портфель ГКО              │         │         │         │        │         │         │         │   48    │         │        │   176   │         │

├──────────────────────────┼─────────┼─────────┼─────────┼────────┼─────────┼─────────┼─────────┼─────────┼─────────┼────────┼─────────┼─────────┤

│Спекулятивный портфель    │         │         │         │        │         │         │         │         │         │        │         │         │

├──────────────────────────┼─────────┼─────────┼─────────┼────────┼─────────┼─────────┼─────────┼─────────┼─────────┼────────┼─────────┼─────────┤

│Итого по активу           │    0    │   39    │   153   │    0   │   16    │   251   │   350   │   48    │   63    │   19   │   176   │   361   │

├──────────────────────────┴─────────┴─────────┴─────────┴────────┴─────────┴─────────┴─────────┴─────────┴─────────┴────────┴─────────┴─────────┤

│                                                              2. Рабочие пассивы                                                                │

├──────────────────────────┬─────────┬─────────┬─────────┬────────┬─────────┬─────────┬─────────┬─────────┬─────────┬────────┬─────────┬─────────┤

│Депозиты вал.             │         │         │         │   20   │         │         │         │         │         │        │         │         │

├──────────────────────────┼─────────┼─────────┼─────────┼────────┼─────────┼─────────┼─────────┼─────────┼─────────┼────────┼─────────┼─────────┤

│Депозиты руб.             │         │         │         │        │   50    │         │         │         │         │        │         │         │

├──────────────────────────┼─────────┼─────────┼─────────┼────────┼─────────┼─────────┼─────────┼─────────┼─────────┼────────┼─────────┼─────────┤

│Прочее привлечение вал.   │         │         │     5   │        │         │     2   │         │         │    2    │   25   │         │         │

├──────────────────────────┼─────────┼─────────┼─────────┼────────┼─────────┼─────────┼─────────┼─────────┼─────────┼────────┼─────────┼─────────┤

│Прочее привлечение руб.   │   20    │         │         │        │         │         │         │         │         │        │         │         │

├──────────────────────────┼─────────┼─────────┼─────────┼────────┼─────────┼─────────┼─────────┼─────────┼─────────┼────────┼─────────┼─────────┤

│СДО вал.                  │         │         │         │        │  150    │         │         │         │         │        │         │         │

├──────────────────────────┼─────────┼─────────┼─────────┼────────┼─────────┼─────────┼─────────┼─────────┼─────────┼────────┼─────────┼─────────┤

│СДО руб.                  │         │         │         │   10   │         │         │         │         │         │        │         │         │

├──────────────────────────┼─────────┼─────────┼─────────┼────────┼─────────┼─────────┼─────────┼─────────┼─────────┼────────┼─────────┼─────────┤

│Работающий капитал        │         │         │         │        │         │         │         │         │         │        │         │         │

├──────────────────────────┼─────────┼─────────┼─────────┼────────┼─────────┼─────────┼─────────┼─────────┼─────────┼────────┼─────────┼─────────┤

│Итого по пассиву          │   20    │    0    │     5   │  300   │  200    │     2   │     0   │    0    │    2    │   25   │     0   │     0   │

└──────────────────────────┴─────────┴─────────┴─────────┴────────┴─────────┴─────────┴─────────┴─────────┴─────────┴────────┴─────────┴─────────┘

 

 

 

Таблица 4.8

 

Ограничения на структуру банковского портфеля

 

┌───────────────────────────┬──────────────────────────────┬────────────┐

│    Отделение портфеля     │       Допустимая доля        │    Риск    │

│                           ├────────────────┬─────────────┤            │

│                           │    минимум     │  максимум   │            │

├───────────────────────────┴────────────────┴─────────────┴────────────┤

│                              Доходные активы                          │

├───────────────────────────┬────────────────┬─────────────┬────────────┤

│Векс. банка до 180 вал.    │       0        │     0,1     │    0,15    │

├───────────────────────────┼────────────────┼─────────────┼────────────┤

│Векс. банка до 180 руб.    │       0        │     0,1     │    0,2     │

├───────────────────────────┼────────────────┼─────────────┼────────────┤

│Векс. банка от 181 вал.    │       0        │     0,05    │    0,25    │

├───────────────────────────┼────────────────┼─────────────┼────────────┤

│Векс. банка от 181 руб.    │       0        │     0,05    │    0,3     │

├───────────────────────────┼────────────────┼─────────────┼────────────┤

│Корп. кред. до 180 вал.    │       0        │     0,15    │    0,3     │

├───────────────────────────┼────────────────┼─────────────┼────────────┤

│Корп. кред. до 180 руб.    │       0        │     0,15    │    0,25    │

├───────────────────────────┼────────────────┼─────────────┼────────────┤

│Корп. кред. св. 181 вал.   │       0        │     0,1     │    0,35    │

├───────────────────────────┼────────────────┼─────────────┼────────────┤

│Корп. кред. св. 181 руб.   │       0        │     0,05    │    0,3     │

├───────────────────────────┼────────────────┼─────────────┼────────────┤

│МБК руб.                   │       0        │     0,15    │    0,3     │

├───────────────────────────┼────────────────┼─────────────┼────────────┤

│Портфель ГКО               │       0,01     │     0,3     │    0,2     │

├───────────────────────────┼────────────────┼─────────────┼────────────┤

│Спекулятивный портфель     │       0,01     │     0,2     │    0,3     │

├───────────────────────────┴────────────────┴─────────────┴────────────┤

│                             Рабочие пассивы                           │

├───────────────────────────┬────────────────┬─────────────┬────────────┤

│Депозиты вал.              │       0        │     0,25    │    0,2     │

├───────────────────────────┼────────────────┼─────────────┼────────────┤

│Депозиты руб.              │       0        │     0,3     │    0,25    │

├───────────────────────────┼────────────────┼─────────────┼────────────┤

│СДО вал.                   │       0        │     0,1     │    0,3     │

├───────────────────────────┼────────────────┼─────────────┼────────────┤

│СДО руб.                   │       0        │     0,15    │    0,35    │

├───────────────────────────┼────────────────┼─────────────┼────────────┤

│Прочее привлечение вал.    │       0,01     │     0,1     │    0,15    │

├───────────────────────────┼────────────────┼─────────────┼────────────┤

│Прочее привлечение руб.    │       0,01     │     0,3     │    0,1     │

└───────────────────────────┴────────────────┴─────────────┴────────────┘

 

Для полноты исходной информации для оперативного планирования нам осталось задать рыночные ограничения на параметры отделений банковского портфеля: ставки и сроки привлечения/размещения ресурсов. Соответствующая информация представлена в табл. 4.9.

Для сокращения объема информации мы привели в табл. 4.8 только постоянные ограничения, что принципиально не влияет на полноту рассмотрения вопроса. При необходимости аналогично случаю долгосрочного планирования для каждого отделения портфеля или выборочно добавляются точечные ограничения. По той же причине не приводим данные для проверки ограничений, обусловленных нормативными требованиями Банка России, порядок задания которых приведен в табл. 3.1 и З.2.

 

 

 

Таблица 4.9

 

Рыночные ограничения на параметры отделений банковского портфеля

 

┌────────────────────────┬─────────────────────┬────────────────────────┐

│   Отделение портфеля   │      Ставка, %      │       Срок, сут.       │

│                        ├─────────┬───────────┼────────────┬───────────┤

│                        │ минимум │ максимум  │  минимум   │ максимум  │

├────────────────────────┴─────────┴───────────┴────────────┴───────────┤

│                              Доходные активы                          │

├────────────────────────┬─────────┬───────────┬────────────┬───────────┤

│Векс. банка до 180 вал. │  12,0   │   15,0    │     30     │     60    │

├────────────────────────┼─────────┼───────────┼────────────┼───────────┤

│Векс. банка до 180 руб. │  17,0   │   20,0    │     30     │     60    │

├────────────────────────┼─────────┼───────────┼────────────┼───────────┤

│Векс. банка от 181 вал. │  15,0   │   18,0    │     90     │    120    │

├────────────────────────┼─────────┼───────────┼────────────┼───────────┤

│Векс. банка от 181 руб. │  19,0   │   22,0    │     90     │    120    │

├────────────────────────┼─────────┼───────────┼────────────┼───────────┤

│Корп. кред. до 180 вал. │  18,5   │   20,0    │     30     │     90    │

├────────────────────────┼─────────┼───────────┼────────────┼───────────┤

│Корп. кред. до 180 руб. │  19,5   │   22,5    │     30     │     90    │

├────────────────────────┼─────────┼───────────┼────────────┼───────────┤

│Корп. кред. св. 181 вал.│  21,0   │   23,0    │    181     │    250    │

├────────────────────────┼─────────┼───────────┼────────────┼───────────┤

│Корп. кред. св. 181 руб.│  22,0   │   24,5    │    181     │    220    │

├────────────────────────┼─────────┼───────────┼────────────┼───────────┤

│МБК руб.                │  10,0   │   15,0    │      1     │      5    │

├────────────────────────┼─────────┼───────────┼────────────┼───────────┤

│Портфель ГКО            │  16,0   │   19,5    │     10     │     12    │

├────────────────────────┼─────────┼───────────┼────────────┼───────────┤

│Спекулятивный портфель  │   3,5   │    5,5    │      5     │     15    │

├────────────────────────┴─────────┴───────────┴────────────┴───────────┤

│                               Рабочие пассивы                         │

├────────────────────────┬─────────┬───────────┬────────────┬───────────┤

│Депозиты вал.           │   8,0   │   12,0    │     60     │    150    │

├────────────────────────┼─────────┼───────────┼────────────┼───────────┤

│Депозиты руб.           │  10,0   │   12,5    │     90     │    180    │

├────────────────────────┼─────────┼───────────┼────────────┼───────────┤

│СДО вал.                │   6,5   │    8,5    │    100     │    150    │

├────────────────────────┼─────────┼───────────┼────────────┼───────────┤

│СДО руб.                │  11,0   │   13,5    │     90     │    180    │

├────────────────────────┼─────────┼───────────┼────────────┼───────────┤

│Прочее привлечение вал. │   9,0   │   12,5    │     90     │    120    │

├────────────────────────┼─────────┼───────────┼────────────┼───────────┤

│Прочее привлечение руб. │  10,5   │   14,0    │    120     │    180    │

└────────────────────────┴─────────┴───────────┴────────────┴───────────┘

 

Приведенных исходных данных оказывается достаточно для решения задачи оперативного планирования.