4.4. Технология "автономного" формирования краткосрочных финансовых планов

К оглавлению
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 
17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 
34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 
51 52 53 54 55 

 

Не секрет, что в большинстве российских банков стратегическое планирование отсутствует в принципе. Можно ли в этой ситуации сделать что-либо для использования технологии формирования оптимальных краткосрочных (оперативных) планов пополнения банковского портфеля и что для этого следует предпринять? Ответ простой - задать (не решая задачу долгосрочного планирования на весь период) вручную на интервале оперативного планирования программные требования (объемы) и рыночные ограничения на обобщенные параметры (ставки, сроки) привлечения и размещения ресурсов.

В ходе решения задачи планирования банковского портфеля могут иметь место одна из следующих ситуаций или их различные комбинации: есть заявки на ресурсы от клиентов банка (суммы, ставки, сроки); есть предложения по размещению в банке определенных средств (суммы, ставки, сроки); есть собственные планы банка по увеличению объемов финансовой деятельности. В качестве примера рассмотрим наиболее общий случай, охватывающий в той или иной мере все перечисленные выше ситуации.

В соответствии с предложенной выше технологией проведем формирование оперативного (месячного) Плана пополнения банковского портфеля среднего российского банка, структура которого и основные требования к его параметрам приведены в табл. 4.11. При этом предполагается, что согласно заявкам клиентов и собственным планам банка суммарный объем привлечения (размещения) рублевых и валютных ресурсов в течение месяца должен составить эквивалент 120 млн. руб.

При расчете параметров Плана примем следующие основные допущения, не оказывающие принципиального влияния на применимость рассматриваемой методики:

план пополнения ресурсами банковского портфеля формируется накопительным итогом на месяц с понедельной разбивкой соответствующих сумм;

темп привлечения/размещения ресурсов постоянный и составляет эквивалент 30 (27) млн. руб. в неделю, при этом полагается, что 10% от привлеченных ресурсов подлежат резервированию и не направляются на срочное размещение;

характеристики ликвидности, доходности и риска различных финансовых инструментов (отделений банковского портфеля) между собой некоррелированы;

статьи баланса, не включенные в состав портфелей рабочих пассивов и доходных активов, в условиях рассматриваемого примера приняты неизменными на весь период планирования и выделены в табл. 4.12 прямым шрифтом;

 

Таблица 4.11

 

План пополнения портфелей доходных активов и рабочих пассивов банка на месяц

 

 

 

┌───────────────────────────┬────────────────────────────────────────────────────────────────────────────────────────────────────────────────────┐

│                           │                                                  Период (неделя)                                                   │

│                           ├─────────┬───────┬──────┬─────────┬─────────┬─────────┬─────────┬────────┬─────────┬───────────┬─────────┬──────────┤

│                           │    1    │   2   │  3   │    4    │    1    │    2    │    3    │   4    │    1    │     2     │    3    │    4     │

├───────────────────────────┼─────────┴───────┴──────┴─────────┼─────────┴─────────┴─────────┴────────┼─────────┴───────────┴─────────┴──────────┤

│1. Доходные активы         │       Ставка размещения, %       │         Срок размещения, сут.        │        Сумма вложения, тыс. руб.         │

├───────────────────────────┼─────────┬───────┬──────┬─────────┼─────────┬─────────┬─────────┬────────┼─────────┬───────────┬─────────┬──────────┤

│Векс. банк, до 180 вал.    │  12,8   │ 13,1  │ 12,9 │  13,2   │  136    │  116,3  │  147,8  │ 126,2  │ 3825,4  │   7430,4  │11120,7  │ 12900,6  │

├───────────────────────────┼─────────┼───────┼──────┼─────────┼─────────┼─────────┼─────────┼────────┼─────────┼───────────┼─────────┼──────────┤

│Векс. банк, до 180 руб.    │  18,8   │ 18,2  │ 18,0 │  17,6   │   79,7  │   69,7  │   67,5  │  60,2  │ 2953,3  │   5825,1  │ 8632,0  │  9994,5  │

├───────────────────────────┼─────────┼───────┼──────┼─────────┼─────────┼─────────┼─────────┼────────┼─────────┼───────────┼─────────┼──────────┤

│Векс. банк, от 181 вал.    │  16,1   │ 16,2  │ 15,3 │  17,2   │  196,5  │  201,3  │  186    │ 217,1  │ 2406,4  │   4776,4  │ 7064,9  │  8389,2  │

├───────────────────────────┼─────────┼───────┼──────┼─────────┼─────────┼─────────┼─────────┼────────┼─────────┼───────────┼─────────┼──────────┤

│Векс. банк, от 181 руб.    │  19,1   │ 19,8  │ 19,9 │  19,8   │  182,1  │  203,4  │  208,1  │ 204,1  │ 2791,4  │   5538,3  │ 8229,8  │  9684,3  │

├───────────────────────────┼─────────┼───────┼──────┼─────────┼─────────┼─────────┼─────────┼────────┼─────────┼───────────┼─────────┼──────────┤

│Корп. кред. до 180 вал.    │  22,3   │ 21,7  │ 22,0 │  22,3   │  106    │   94,7  │   99,4  │ 106,5  │ 2957,0  │   5883,5  │ 8745,0  │ 10244,4  │

├───────────────────────────┼─────────┼───────┼──────┼─────────┼─────────┼─────────┼─────────┼────────┼─────────┼───────────┼─────────┼──────────┤

│Корп. кред. до 180 руб.    │  27,7   │ 28,1  │ 26,6 │  25,6   │   63    │   67,5  │   48,8  │  37,3  │ 2977,2  │   6106,6  │ 9411,4  │ 10565,7  │

├───────────────────────────┼─────────┼───────┼──────┼─────────┼─────────┼─────────┼─────────┼────────┼─────────┼───────────┼─────────┼──────────┤

│Корп. кред. св. 181 вал..  │  22,6   │ 24,1  │ 22,4 │  23,2   │  190,6  │  214,7  │  187,3  │ 200    │ 3002,6  │   5881,8  │ 8779,9  │ 10333,0  │

├───────────────────────────┼─────────┼───────┼──────┼─────────┼─────────┼─────────┼─────────┼────────┼─────────┼───────────┼─────────┼──────────┤

│Корп. кред. св. 181 руб.   │  28,0   │ 28,3  │ 30,0 │  31,8   │  181,2  │  183,6  │  200,5  │ 217,8  │  956,9  │   2026,4  │ 3215,7  │  5059,7  │

├───────────────────────────┼─────────┼───────┼──────┼─────────┼─────────┼─────────┼─────────┼────────┼─────────┼───────────┼─────────┼──────────┤

│МБК руб.                   │  14,3   │ 11,2  │ 10,4 │  10,4   │    1,2  │    2    │    1,3  │   1,3  │ 1229,8  │   2754,3  │ 4238,3  │  5569,0  │

├───────────────────────────┼─────────┼───────┼──────┼─────────┼─────────┼─────────┼─────────┼────────┼─────────┼───────────┼─────────┼──────────┤

│Спекулятивный портфель     │  18,5   │ 17,5  │ 17,2 │  17,8   │   11,7  │   11    │   10,8  │  11,2  │ 3899,9  │   7777,3  │11562,2  │ 25259,6  │

├───────────────────────────┴─────────┴───────┴──────┴─────────┴─────────┴─────────┴─────────┴────────┴─────────┴───────────┴─────────┴──────────┤

│                                                                                                                                                │

├───────────────────────────┬──────────────────────────────────┬──────────────────────────────────────┬──────────────────────────────────────────┤

│2. Рабочие пассивы         │      Ставка привлечения, %       │        Срок привлечения, сут.        │       Сумма привлечения, тыс. руб.       │

├───────────────────────────┼─────────┬───────┬──────┬─────────┼─────────┬─────────┬─────────┬────────┼─────────┬───────────┬─────────┬──────────┤

│Депозиты вал.              │  11,2   │ 11,5  │ 10,7 │  11,2   │  137,3  │ 1142,3  │  131,2  │ 138,2  │ 5495,3  │  11012,3  │16660,1  │ 22309,3  │

├───────────────────────────┼─────────┼───────┼──────┼─────────┼─────────┼─────────┼─────────┼────────┼─────────┼───────────┼─────────┼──────────┤

│Депозиты руб.              │  18,0   │ 17,1  │ 17,8 │  17,0   │  179    │  162,7  │  175,8  │ 160,3  │ 4644,8  │   9254,0  │13782,0  │ 18313,8  │

├───────────────────────────┼─────────┼───────┼──────┼─────────┼─────────┼─────────┼─────────┼────────┼─────────┼───────────┼─────────┼──────────┤

│Векселя вал.               │  11,9   │ 11,2  │ 10,8 │  10,7   │  146,8  │  130,6  │  120,3  │ 116,3  │ 5324,5  │  10668,2  │16074,0  │ 21490,1  │

├───────────────────────────┼─────────┼───────┼──────┼─────────┼─────────┼─────────┼─────────┼────────┼─────────┼───────────┼─────────┼──────────┤

│Векселя руб.               │  19,2   │ 19,0  │ 19,8 │  19,4   │  161,6  │  156,3  │  175,8  │ 165    │ 4075,3  │   8109,0  │11941,5  │ 15808,6  │

├───────────────────────────┼─────────┼───────┼──────┼─────────┼─────────┼─────────┼─────────┼────────┼─────────┼───────────┼─────────┼──────────┤

│Прочее привлечение вал.    │  12,0   │ 12,4  │ 12,2 │  13,0   │  110,1  │  113,8  │  111,9  │ 119,3  │ 5422,9  │  10839,0  │16362,5  │ 21833,2  │

├───────────────────────────┼─────────┼───────┼──────┼─────────┼─────────┼─────────┼─────────┼────────┼─────────┼───────────┼─────────┼──────────┤

│Прочее привлечение руб.    │  16,5   │ 16,0  │ 16,3 │  16,6   │  134,5  │  120,6  │  128,6  │ 136,8  │ 5037,2  │  10117,5  │15179,9  │ 20245,1  │

└───────────────────────────┴─────────┴───────┴──────┴─────────┴─────────┴─────────┴─────────┴────────┴─────────┴───────────┴─────────┴──────────┘

 

 

 

способы формирования этих величин - отдельный предмет соответствующих задач анализа, в том числе прогнозирования;

методы обоснования целевых, структурных и иных требований к параметрам банковского портфеля являются самостоятельной задачей долгосрочного планирования и далее не рассматриваются;

считается, что возвратов (погашений) сумм финансовых инструментов в соответствии с ранее заключенными договорами в плановом периоде не происходит либо возвращаемые суммы остаются в рамках прежних отделений портфеля (финансовых инструментов) в результате пролонгации соответствующих договоров;

функциональные зависимости (3.127) рисков от времени и процентных ставок известны

по данным статистической обработки принято равным 1,22 для всех пассивов и 1,56 для всех активов) и определяются уравнениями (3.128). Значения "среднего" параметра риска

приведены в графе "Риск" табл. 4.13.

Основные целевые требования сформулируем следующим образом:

средневзвешенная (по объемам и срокам) ставка привлечения ресурсов не должна превышать 16,5%, в том числе 19,5% - по рублям и 14,0% - по валюте со средневзвешенным уровнем риска непривлечения, не превышающим 25%;

средневзвешенная (по объемам и срокам) ставка размещения ресурсов не должна быть менее 19,0%, в том числе 21,5% - по рублям и 12,5% - по валюте со средневзвешенным уровнем риска непривлечения, не превышающим 23%;

средневзвешенное (по объемам) время привлечения ресурсов не должно быть менее 135 сут., в том числе 110 сут. - по рублям и 170 сут. - по валюте;

средневзвешенное (по объемам) время размещения ресурсов не должно превышать 115 сут., в том числе 65 сут. - по рублям и 150 сут. - по валюте.

Дополнительные целевые требования, направленные на снижение риска ликвидности, а также курсовых и процентных рисков исходного банковского портфеля, формулируем в виде следующей системы ограничений на:

величину положительного приращения входящего GAP (к концу планового периода) за счет пополнения портфелей доходных активов и рабочих пассивов: до 7 дней - не менее 9 млн. руб., до 30 дней - не менее 25 млн. руб., до 90 дней - не менее 20 млн. руб.;

величину изменения открытой валютной позиции (ОВП) к концу планового периода - сокращение избыточно длинной ОВП не менее чем на 20 млн. руб., но не более чем на 25 млн. руб.;

средневзвешенную процентную маржу с учетом рисков непривлечения (неразмещения) ресурсов с заданной стоимостью (доходностью) - не менее 2,65%.

 

Таблица 4.12

 

Планируемый баланс банка

 

 

 

┌──────────────────────────────┬───────────────────────────────────────────────────────────────────┐

│                              │                           Период (неделя)                         │

├──────────────────────────────┼─────────────┬────────────┬─────────────┬────────────┬─────────────┤

│                              │      0      │      1     │      2      │      3     │       4     │

├──────────────────────────────┼─────────────┼────────────┼─────────────┼────────────┼─────────────┤

│1.1. Доходные активы          │  900 944,0  │  930 343,9 │  957 944,0  │  984 943,9 │ 1 011 944,1 │

├──────────────────────────────┼─────────────┼────────────┼─────────────┼────────────┼─────────────┤

│Векс. банк, до 180 вал.       │    64 12,0  │   10 237,4 │   13 842,4  │   17 532,7 │    19 312,6 │

├──────────────────────────────┼─────────────┼────────────┼─────────────┼────────────┼─────────────┤

│Векс. банк, до 180 руб.       │  148 477,0  │  151 430,3 │  154 302,1  │  157 109,0 │   158 471,5 │

├──────────────────────────────┼─────────────┼────────────┼─────────────┼────────────┼─────────────┤

│Векс. банк, от 181 вал.       │    5 000,0  │     7406,4 │    9 776,4  │   12 064,9 │    13 389,2 │

├──────────────────────────────┼─────────────┼────────────┼─────────────┼────────────┼─────────────┤

│Векс. банк, от 181 руб.       │        0,0  │     2791,4 │    5 538,2  │     8229,8 │      9684,3 │

├──────────────────────────────┼─────────────┼────────────┼─────────────┼────────────┼─────────────┤

│Корп. кред. до 180 вал.       │   79 132,0  │   82 089,0 │   85 015,5  │   87 877,0 │    89 376,4 │

├──────────────────────────────┼─────────────┼────────────┼─────────────┼────────────┼─────────────┤

│Корп. кред. до 180 руб.       │  169 258,0  │  17 2235,2 │  175 364,6  │  178 669,4 │   182 816,5 │

├──────────────────────────────┼─────────────┼────────────┼─────────────┼────────────┼─────────────┤

│Корп. кред. св. 181 вал.      │   83 074,0  │   86 076,6 │   88 955,8  │   91 853,9 │    93 406,9 │

├──────────────────────────────┼─────────────┼────────────┼─────────────┼────────────┼─────────────┤

│Корп. кред. св. 181 руб.      │  126 281,0  │  127 237,9 │  128 307,4  │  129 496,7 │   131 340,7 │

├──────────────────────────────┼─────────────┼────────────┼─────────────┼────────────┼─────────────┤

│МБК руб.                      │   96 989,0  │   98 218,8 │   99 743,3  │  101 227,3 │    99 565,4 │

├──────────────────────────────┼─────────────┼────────────┼─────────────┼────────────┼─────────────┤

│Портфель госбумаг             │  148 816,0  │  152 715,9 │  156 593,3  │  160 378,2 │   174 075,6 │

├──────────────────────────────┼─────────────┼────────────┼─────────────┼────────────┼─────────────┤

│Неупр. доходные активы        │   37 505,0  │   40 505,0 │   40 505,0  │   40 505,0 │    40 505,0 │

├──────────────────────────────┼─────────────┼────────────┼─────────────┼────────────┼─────────────┤

│1.2. ФОР                      │   89 043,0  │   89 043,0 │   92 043,0  │   95 043,0 │    98 043,0 │

├──────────────────────────────┼─────────────┼────────────┼─────────────┼────────────┼─────────────┤

│1.3. Денежные средства        │   12 081,2  │   12 081,2 │   12 081,2  │   12 081,2 │    12 081,2 │

├──────────────────────────────┼─────────────┼────────────┼─────────────┼────────────┼─────────────┤

│1.4. Прочие активы            │  448 304,5  │  448 304,5 │  448 304,5  │  448 304,5 │   448 304,5 │

├──────────────────────────────┼─────────────┼────────────┼─────────────┼────────────┼─────────────┤

│1.5. Итого активы             │  450 373,0  │1 480 373,0 │1 510 373,0  │1 540 373,0 │ 1 570 373,0 │

├──────────────────────────────┼─────────────┼────────────┼─────────────┼────────────┼─────────────┤

│2.1. Рабочие пассивы          │  785 590,0  │  815 590,0 │  845 590,0  │  875 590,0 │   905 590,1 │

├──────────────────────────────┼─────────────┼────────────┼─────────────┼────────────┼─────────────┤

│Депозиты вал.                 │  197 151,0  │  202 646,3 │2 081 633    │  213 811,1 │   219 460,3 │

├──────────────────────────────┼─────────────┼────────────┼─────────────┼────────────┼─────────────┤

│Депозиты руб.                 │  172 901,0  │  177 545,8 │  182 155,0  │  186 683,0 │   191 214,8 │

├──────────────────────────────┼─────────────┼────────────┼─────────────┼────────────┼─────────────┤

│Векселя вал.                  │  105 964,0  │  111 288,5 │1 166 322    │  122 038,0 │   127 454,1 │

├──────────────────────────────┼─────────────┼────────────┼─────────────┼────────────┼─────────────┤

│Векселя руб.                  │   60 568,0  │   64 643,3 │   68 677,0  │   72 509,5 │    76 376,6 │

├──────────────────────────────┼─────────────┼────────────┼─────────────┼────────────┼─────────────┤

│Прочее привлечение вал.       │   20 045,2  │   25 468,0 │   30 884,2  │   36 407,7 │    41 878,4 │

├──────────────────────────────┼─────────────┼────────────┼─────────────┼────────────┼─────────────┤

│Прочее привлечение руб.       │  163 200,3  │  168 237,5 │  173 317,8  │  178 380,2 │   183 445,4 │

├──────────────────────────────┼─────────────┼────────────┼─────────────┼────────────┼─────────────┤

│Работающий капитал            │   65 760,5  │   65 760,5 │   65 760,5  │   65 760,5 │    65 760,5 │

├──────────────────────────────┼─────────────┼────────────┼─────────────┼────────────┼─────────────┤

│2.2. Средства клиентов        │  214 798,0  │  214 798,0 │  214 798,0  │  214 798,0 │   214 798,0 │

├──────────────────────────────┼─────────────┼────────────┼─────────────┼────────────┼─────────────┤

│2.3. Неработающий капитал     │   40 870,0  │   40 870,0 │   40 870,0  │   40 870,0 │    40 870,0 │

├──────────────────────────────┼─────────────┼────────────┼─────────────┼────────────┼─────────────┤

│2.4. Прочие пассивы           │  409 114,5  │  409 114,5 │  409 114,5  │  409 114,5 │   409 114,5 │

├──────────────────────────────┼─────────────┼────────────┼─────────────┼────────────┼─────────────┤

│2.5. Итого пассивы            │1 450 373,0  │1 480 373,0 │1 510 373,0  │1 540 373,0 │ 1 570 373,0 │

└──────────────────────────────┴─────────────┴────────────┴─────────────┴────────────┴─────────────┘

 

 

 

Таблица 4.13

 

Основные ограничения на параметры портфеля

 

 

 

┌─────────────────────────┬─────────────────────┬───────────────────┬───────────────────┬──────────┐

│        Параметр         │  Процентная ставка  │     Срок, сут.    │    Доп. доля в    │   Риск   │

│                         │                     │                   │     портфеле      │          │

│                         ├───────────┬─────────┼─────────┬─────────┼─────────┬─────────┤          │

│                         │    мин    │  макс   │   мин   │  макс   │   мин   │  макс   │          │

├─────────────────────────┴───────────┴─────────┴─────────┴─────────┴─────────┴─────────┴──────────┤

│                                            Доходные активы                                       │

├─────────────────────────┬───────────┬─────────┬─────────┬─────────┬─────────┬─────────┬──────────┤

│Векс. банк, до 180 вал.  │   12,0    │  15,0   │   60    │   140   │    0    │   0,25  │   0,15   │

├─────────────────────────┼───────────┼─────────┼─────────┼─────────┼─────────┼─────────┼──────────┤

│Векс. банк, до 1 80 руб. │   17,0    │  20,0   │   50    │   100   │    0    │   0,2   │   0,2    │

├─────────────────────────┼───────────┼─────────┼─────────┼─────────┼─────────┼─────────┼──────────┤

│Векс. банк, от 181 вал.  │   15,0    │  18,0   │  181    │   225   │    0    │   0,15  │   0,25   │

├─────────────────────────┼───────────┼─────────┼─────────┼─────────┼─────────┼─────────┼──────────┤

│Векс. банк, от 181 руб.  │   19,0    │  22,0   │  181    │   220   │    0    │   0,1   │   0,2    │

├─────────────────────────┼───────────┼─────────┼─────────┼─────────┼─────────┼─────────┼──────────┤

│Корп. кред. до 180 вал.  │   20,0    │  23,0   │   60    │   120   │    0    │   0,3   │   0,3    │

├─────────────────────────┼───────────┼─────────┼─────────┼─────────┼─────────┼─────────┼──────────┤

│Корп. кред. до 180 руб.  │   25,0    │  30,0   │   30    │    90   │    0    │   0,25  │   0,25   │

├─────────────────────────┼───────────┼─────────┼─────────┼─────────┼─────────┼─────────┼──────────┤

│Корп. кред. св. 181 вал. │   22,0    │  25,0   │  181    │   230   │    0    │   0,2   │   0,35   │

├─────────────────────────┼───────────┼─────────┼─────────┼─────────┼─────────┼─────────┼──────────┤

│Корп. кред. св. 181 руб. │   28,0    │  32,0   │  181    │   220   │    0    │   0,15  │   0,3    │

├─────────────────────────┼───────────┼─────────┼─────────┼─────────┼─────────┼─────────┼──────────┤

│МБК руб.                 │   10,0    │  15,0   │    1    │     1,4 │    0    │   0,1   │   0,4    │

├─────────────────────────┼───────────┼─────────┼─────────┼─────────┼─────────┼─────────┼──────────┤

│Портфель госбумаг        │   16,0    │  19,5   │   10    │    12   │    0,15 │   0,4   │   0,25   │

├─────────────────────────┴───────────┴─────────┴─────────┴─────────┴─────────┴─────────┴──────────┤

│                                       Рабочие пассивы                                            │

├─────────────────────────┬───────────┬─────────┬─────────┬─────────┬─────────┬─────────┬──────────┤

│Депозиты вал.            │    8,0    │  12,0   │   60    │   150   │    0    │   0,35  │   0,3    │

├─────────────────────────┼───────────┼─────────┼─────────┼─────────┼─────────┼─────────┼──────────┤

│Депозиты руб.            │   15,0    │  18,0   │   90    │   180   │    0    │   0,3   │   0,45   │

├─────────────────────────┼───────────┼─────────┼─────────┼─────────┼─────────┼─────────┼──────────┤

│Векселя вал.             │   10,0    │  12,0   │  100    │   150   │    0    │   0,1   │   0,3    │

├─────────────────────────┼───────────┼─────────┼─────────┼─────────┼─────────┼─────────┼──────────┤

│Векселя руб.             │   17,0    │  20,0   │   90    │   180   │    0    │   0,15  │   0,35   │

├─────────────────────────┼───────────┼─────────┼─────────┼─────────┼─────────┼─────────┼──────────┤

│Прочее привлечение вал.  │   11,0    │  14,0   │  110    │   120   │    0,05 │   0,01  │   0,15   │

├─────────────────────────┼───────────┼─────────┼─────────┼─────────┼─────────┼─────────┼──────────┤

│Прочее привлечение руб.  │   16,0    │  18,0   │  120    │   180   │    0,125│   0,3   │   0,1    │

└─────────────────────────┴───────────┴─────────┴─────────┴─────────┴─────────┴─────────┴──────────┘

 

 

 

Требования к структуре портфеля, которые могут рассматриваться как часть общих лимитов на структурные риски банковского портфеля [36, 39], учитывающие также и нормативные требования Банка России и ограничения на управляющие параметры (3.103), приведены в табл. 4.13. Исходный баланс банка в укрупненном виде соответствует балансу нулевой недели планового периода (табл. 4.12).

Результаты формирования Плана пополнения банковского портфеля на месяц с понедельной детализацией и соответствующего изменения при этом банковского баланса за счет доходных активов и рабочих пассивов приведены соответственно в табл. 4.11, 4.12. Здесь параметры Плана в части ставок и сроков привлечения (размещения) ресурсов рассматриваются как ограничения "сверху" или "снизу" для соответствующих отделений банковского портфеля, которые, в свою очередь, могут рассматриваться как локальные портфели, состоящие из нескольких финансовых инструментов. Например, отделение портфеля доходных активов "Векселя банков валютные сроком до 180 дней" может состоять из следующих финансовых инструментов: "Векселя сроком до 30 дней", "Векселя сроком от 31 до 90 дней", "Векселя сроком от 91 до 180 дней" или любого другого набора. Средневзвешенные значения их параметров и должны удовлетворять плановым показателям.

Результаты решения задачи планирования, представляющие собой обобщенные характеристики пополняемой части банковского портфеля, позволяют также определить характеристики эффективности плана. Соответствующие данные приведены в табл. 4.14-4.16.

 

Таблица 4.14

 

Обобщенный план привлечения и размещения ресурсов по валютам

 

┌──────────────────────┬───────────┬───────────┬───────────┬────────────┐

│Период (номер недели) │     1     │     2     │     3     │     4      │

├──────────────────────┼───────────┼───────────┼───────────┼────────────┤

│Программа размещения  │  27 000   │  54 000   │  81 000   │  108 000   │

├──────────────────────┼───────────┼───────────┼───────────┼────────────┤

│В том числе: рубли    │  14 809   │  30 028   │  45 289   │   66 133   │

├──────────────────────┼───────────┼───────────┼───────────┼────────────┤

│валюта                │  12 191   │  23 972   │  35 711   │   41 867   │

├──────────────────────┼───────────┼───────────┼───────────┼────────────┤

│Программа привлечения │  30 000   │  60 000   │  90 000   │  120 000   │

├──────────────────────┼───────────┼───────────┼───────────┼────────────┤

│В том числе: рубли    │  13 757   │  27 481   │  40 903   │   54 368   │

├──────────────────────┼───────────┼───────────┼───────────┼────────────┤

│валюта                │  16 243   │  32 520   │  49 097   │   65 633   │

└──────────────────────┴───────────┴───────────┴───────────┴────────────┘

 

Таблица 4.15

 

Средние параметры Оперативного плана

 

┌────────────────────────────────────┬────────┬────────┬───────┬────────┐

│        Период (номер недели)       │   1    │   2    │   3   │   4    │

├────────────────────────────────────┼────────┼────────┼───────┼────────┤

│Средневзвешенный риск неразмещения  │  0263  │  0250  │ 0238  │  0249  │

├────────────────────────────────────┼────────┼────────┼───────┼────────┤

│Средневзвешенная  ставка размещения,│  19,6  │  19,7  │  19,4 │  19,3  │

│%                                   │        │        │       │        │

├────────────────────────────────────┼────────┼────────┼───────┼────────┤

│Средневзвешенное  время  размещения,│ 112,3  │ 112,1  │ 111,1 │  96,4  │

│сут.                                │        │        │       │        │

├────────────────────────────────────┼────────┼────────┼───────┼────────┤

│Средневзвешенный риск непривлечения │  0243  │  0248  │ 0246  │  0241  │

├────────────────────────────────────┼────────┼────────┼───────┼────────┤

│Средневзвешенная ставка привлечения,│  14,5  │  14,3  │  14,2 │  14,3  │

│%                                   │        │        │       │        │

├────────────────────────────────────┼────────┼────────┼───────┼────────┤

│Средневзвешенное время  привлечения,│ 143,4  │ 136,4  │ 138,1 │ 137,5  │

│сут.                                │        │        │       │        │

└────────────────────────────────────┴────────┴────────┴───────┴────────┘

 

Таблица 4.16

 

Показатели эффективности Оперативного плана

 

┌─────────────────────────────┬─────────┬─────────┬──────────┬──────────┐

│    Период (номер недели)    │    1    │    2    │    3     │    4     │

├─────────────────────────────┼─────────┼─────────┼──────────┼──────────┤

│Риск неполучения проц. приб. │    0,37 │     0,28│      0,24│      0,31│

├─────────────────────────────┼─────────┼─────────┼──────────┼──────────┤

│Эффективная средняя маржа, % │    4,30 │     4,64│      4,42│      4,27│

├─────────────────────────────┼─────────┼─────────┼──────────┼──────────┤

│Эффективная маржа с риском, %│    2,70 │     3,31│      3,38│      2,94│

├───────────────┬─────────────┼─────────┼─────────┼──────────┼──────────┤

│Приращение GAP │до 7 дней    │ 1229,8  │  2754,3 │   4238,3 │   9569,0 │

│               ├─────────────┼─────────┼─────────┼──────────┼──────────┤

│               │до 30 дней   │ 3899,9  │  7777,3 │ 11 562,2 │ 25 259,6 │

│               ├─────────────┼─────────┼─────────┼──────────┼──────────┤

│               │до 90 дней   │ 5930,5  │11 931,7 │ 18 043,4 │ 23 553,0 │

├───────────────┴─────────────┼─────────┼─────────┼──────────┼──────────┤

│Изменение валютной позиции   │-4051,3  │ -8547,4 │-13 386,1 │-23 765,4 │

└─────────────────────────────┴─────────┴─────────┴──────────┴──────────┘

 

Предлагается оценивать эффективность Оперативного плана и финансовой деятельности банка по его реализации следующими показателями, числовые значения которых приведены в табл. 4.16:

эффективная маржа с риском;

эффективная маржа;

риск неполучения расчетной прибыли.

Эффективная маржа с риском, определяемая выражением:

 

"Формула 4.2"

 

                               e

     Эффективная маржа дельта I     (t) определяется из формулы (4.2) при

                               r = 0

подстановке в нее нулевых значений соответствующих рисков.  Это  значение

маржи рассматривается как предельно возможное.

 

Риск неполучения расчетной прибыли (эффективной маржи) определяется следующим образом:

 

"Формула 4.3"

 

Числовые значения параметров, входящих в выражения (4.2), (4.3) и используемых для расчета показателей эффективности плана и деятельности банка, берутся из табл. 4.15.

 

"Формула 4.4"

 

Данные по плановым суммам, идущим на пополнение портфелей доходных активов и рабочих пассивов, позволяют вычислить изменение величины открытой валютной позиции (приведенной в табл. 4.16 нарастающим итогом относительно исходной величины на дату начала планирования) и проверить ограничения на данный параметр, а также целый ряд других величин, используемых в управленческой деятельности менеджмента банка.